Opportunità di Arbitraggio
Identifica e analizza opportunità di arbitraggio tra diversi mercati finanziari, calcolando profitti potenziali e fornendo istruzioni dettagliate per l'esecuzione.
Opportunità di Arbitraggio
Come Funziona
Il calcolatore di arbitraggio ti permette di:
- Identificare opportunità di cash-and-carry arbitrage
- Verificare violazioni della parità put-call
- Calcolare profitti potenziali e rischi
- Ottenere istruzioni passo-passo per l'esecuzione
- Esportare l'analisi completa in Excel
Tipi di Arbitraggio
Cash and Carry
Il cash-and-carry arbitrage sfrutta le discrepanze tra i prezzi spot e forward di un asset. Include l'acquisto spot e la vendita forward (o viceversa) dello stesso asset, tenendo conto di tassi di interesse, dividendi e costi di storage.
Put-Call Parity
La parità put-call è una relazione fondamentale tra i prezzi di opzioni put e call con gli stessi strike e scadenza. Violazioni di questa parità creano opportunità di arbitraggio senza rischio.
Formule Utilizzate
Prezzo Forward Teorico
F = S * e^((r + s - d - c)T)
dove:
- F = prezzo forward teorico
- S = prezzo spot
- r = tasso risk-free
- s = storage yield
- d = dividend yield
- c = convenience yield
- T = tempo alla scadenza
Put-Call Parity
c - p = S - K * e^(-rT)
dove:
- c = prezzo call
- p = prezzo put
- S = prezzo spot
- K = strike price
- r = tasso risk-free
- T = tempo alla scadenza
Applicazioni Pratiche
- Trading proprietario e market making
- Gestione del rischio di portafoglio
- Pricing di derivati e prodotti strutturati
- Verifica dell'efficienza dei mercati
- Strategie di trading quantitativo
- Analisi di opportunità cross-market
Note Importanti
- Le opportunità di arbitraggio tendono a scomparire rapidamente
- I costi di transazione possono ridurre o eliminare i profitti
- Il rischio di esecuzione deve essere considerato attentamente
- La liquidità del mercato è cruciale per l'esecuzione
- Le opportunità più grandi potrebbero indicare rischi nascosti
- È importante verificare tutte le assunzioni del modello
Considerazioni di Rischio
- Rischio di esecuzione: i prezzi potrebbero muoversi prima del completamento
- Rischio di controparte: possibili default o ritardi nei regolamenti
- Rischio operativo: errori nell'esecuzione delle operazioni
- Rischio di liquidità: difficoltà nel chiudere le posizioni
- Rischio normativo: cambiamenti nelle regole di mercato
- Rischio di modello: assunzioni incorrette o incomplete