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Calcolatore Metriche di Rischio

Analizza il rischio e la performance del tuo portafoglio con metriche avanzate come VaR, Beta, Sharpe Ratio e altri indicatori fondamentali per la gestione degli investimenti.

Metriche di Rischio

Serie Storica dei Rendimenti

Come Funziona

Questo calcolatore offre un'analisi completa del rischio e della performance del portafoglio attraverso diverse metriche:

  • Value at Risk (VaR): Stima la massima perdita potenziale con un determinato livello di confidenza.
  • Beta e Alpha: Misura la sensibilità del portafoglio al mercato e il rendimento in eccesso.
  • Indici di Performance: Calcola Sharpe Ratio, Treynor Ratio e Information Ratio.
  • Metriche di Volatilità: Analizza la volatilità e il maximum drawdown del portafoglio.

Formule Utilizzate

Value at Risk (VaR)

Il VaR è calcolato utilizzando il metodo storico, ordinando i rendimenti e selezionando il percentile corrispondente al livello di confidenza desiderato.

Beta

β = Cov(Rp, Rm) / Var(Rm) dove: Rp = rendimento del portafoglio Rm = rendimento del mercato

Alpha

α = Rp - [Rf + β(Rm - Rf)] dove: Rf = tasso risk-free

Sharpe Ratio

SR = (Rp - Rf) / σp dove: σp = deviazione standard del portafoglio

Treynor Ratio

TR = (Rp - Rf) / β

Information Ratio

IR = (Rp - Rm) / TE dove: TE = tracking error

Interpretazione dei Risultati

Value at Risk (VaR)

  • VaR 95%: Massima perdita attesa con 95% di probabilità
  • VaR 99%: Massima perdita attesa con 99% di probabilità

Beta

  • β > 1: Portafoglio più volatile del mercato
  • β = 1: Portafoglio in linea con il mercato
  • β < 1: Portafoglio meno volatile del mercato

Indici di Performance

  • Sharpe Ratio: Maggiore è il valore, migliore è il rendimento aggiustato per il rischio
  • Treynor Ratio: Simile allo Sharpe ma usa il beta come misura di rischio
  • Information Ratio: Misura la costanza del rendimento in eccesso rispetto al benchmark

Utilizzo Pratico

Questo calcolatore è particolarmente utile per:

  • Gestori di Portafoglio: Per valutare e confrontare la performance dei portafogli
  • Risk Manager: Per monitorare e controllare il rischio degli investimenti
  • Analisti Finanziari: Per analizzare la performance aggiustata per il rischio
  • Investitori: Per comprendere meglio il profilo rischio-rendimento dei loro investimenti